Финансовая модель
коммерческой недвижимости
Полная финансовая модель для офисных, торговых и складских объектов. Арендные потоки, NOI, Cap Rate, DSCR, IRR, NPV — сценарный анализ и отраслевые мультипликаторы для принятия инвестиционных решений.
Отраслевые мультипликаторы
Рыночные ориентирыДенежный поток (10 лет)
Арендный доход и CFАрендный доход, операционные расходы и чистый денежный поток
Накопленный денежный поток
КумулятивныйКумулятивный денежный поток с учётом дисконтирования
Финансовая модель коммерческой недвижимости
Пример расчёта| Показатель | Год 1 | Год 3 | Год 5 | Год 10 |
|---|---|---|---|---|
| Арендный доход (млн ₽) | 5.2 | 6.1 | 7.4 | 10.2 |
| Операционные расходы (млн ₽) | 1.6 | 1.8 | 2.1 | 2.9 |
| NOI (млн ₽) | 3.6 | 4.3 | 5.3 | 7.3 |
| Капитальные затраты (млн ₽) | -0.6 | -0.4 | -0.5 | -1.0 |
| Чистый денежный поток (млн ₽) | 3.0 | 3.9 | 4.8 | 6.3 |
| Дисконтированный денежный поток (млн ₽) | 2.8 | 3.2 | 3.4 | 3.1 |
| Накопленный ДДП (млн ₽) | 2.8 | 9.2 | 18.6 | 42.4 |
| Итого (млн ₽) | NPV: 42.4 млн ₽ | IRR: 15.8% | |||
Ключевой показатель доходности объекта. Рассчитывается как отношение NOI к стоимости актива. Для коммерческой недвижимости в РФ диапазон 8–12%.
Показывает способность объекта обслуживать кредит. Значение выше 1.2x считается приемлемым для банков. Мы закладываем консервативный сценарий.
Офисная недвижимость
Средняя заполняемость — 85–90%. Арендные ставки растут на 3–5% в год для объектов класса А.
Cap Rate: 8.5% Торговая недвижимость
Ставки аренды привязаны к проценту от оборота арендаторов. Важен качественный пул якорных арендаторов.
Cap Rate: 10.2% Складская недвижимость
Высокий спрос на качественные складские комплексы. Долгосрочные контракты с низким уровнем вакантности.
Cap Rate: 9.8%Почему Fintorica
Мы строим модели, которые проходят проверку в банках и у инвесторов
Получите финансовую модель вашего объекта
Оставьте заявку — мы сделаем предварительный расчёт и покажем, как выглядит готовая модель с графиками, таблицами и отраслевыми мультипликаторами.
Консультация
